机械设备行业周报:国内首个智能风电领域行业
作者:gz_jamie 发布时间:2022-06-24 02:44

  上周,沪深 300 下跌 0.18%,申万机械设备板块上涨 1.78%, 跑赢大盘 1.96个百分点,在申万所有一级行业中位于第 7 位,19 个子行业中表现较好的子行业为印刷包装机械、其他自动化设备、机器人。

  估值方面, 截至 2022 年 6 月 22 日,申万机械设备板块市盈率(TTM,整体法,剔除负值)为 25.08 倍,相对沪深 300 的估值溢价率为 121%。个股方面,涨幅居前的为京山轻机(46.60%)、迈赫股份(45.73%) 、泰尔股份(34.22%) ,跌幅居前的为奥来德(-30.65%) 、神开股份(-16.40%)、双飞股份(-15.84%) 。

  工程机械方面,根据中国工程机械工业协会的数据,2022 年 5 月挖掘机销量为 2.06 万台,同比下降 24.2%。我们认为,5 月挖机销量降幅收窄一是受去年同期低基数影响,二是近期国家稳增长政策不断加码,重点项目投资同比仍保持较高增速增长,且中央及各地政府稳地产表态、政策频出,以挖机为例的工程机械需求回暖,预计未来工程机械销量数据有望逐步改善。在此预期下,建议重点关注工程机械龙头三一重工(600031)、中联重科(000157),以及核心零部件生产商恒立液压(601100)。

  光伏设备方面,政府工作报告对碳达峰表述由 2021 年“扎实做好”转变为“有序推进” ,提出能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核,并留有适当弹性,新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。这将有效缓解能耗双控对我国经济增长的制约,加速清洁能源代替传统能源转型,建议关注捷佳伟创(300724) 、帝尔激光(300776) 。

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